เติบโตอย่างยั่งยืนไปกับการลงทุนง่ายๆเน้นโอกาสการสร้างผลตอบแทน ในทุกช่วงเวลา
ในปี 2023 นี้ ยังคงเป็นอีกปีที่นักลงทุนอาจรู้สึกว่าลงทุนยาก ส่วนใหญ่พบว่าผลตอบแทนจากการลงทุนยังคงขาดทุนอยู่ โดยเฉพาะผู้ที่มีการลงทุนกระจุกตัวเฉพาะบางกลุ่มสินทรัพย์ หรือเฉพาะภูมิภาค เช่น หุ้นไทย หุ้นจีน โดยในปี 2023 อัตราผลตอบแทนติดลบที่ -10.67% และ -9.25% ตามลำดับ อย่างไรก็ดี เพื่อนๆนักลงทุนรู้หรือไม่ว่าแม้จะเห็นว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะชะลอความร้อนแรงตามทิศทางนโยบายธนาคารกลางที่เร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อจัดการอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง เศรษฐกิจจีนเติบโตชะลอตัวรวมถึงปัญหาในภาคอสังหาฯ รวมทั้งเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์อื่นๆ ที่เกิดขึ้นทั่วโลก แต่อย่างไรก็ตาม ในปีนี้ภาพรวมหุ้นโลกยังมีอัตราผลตอบแทนเป็นบวกถึง 8.30% ขณะที่การลงทุนในตราสารหนี้มีอัตราผลตอบแทนเป็นบวก 0.40% และหากดูอัตราผลตอบแทนย้อนหลังระยะยาว 5 ปี (รวมช่วงการแพร่ระบาดของ Covid-19) การลงทุนในหุ้น และตราสารหนี้โลกยังคงมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเป็นบวกที่ 6.36% และ 0.54% ตามลำดับ ซึ่งหากนักลงทุนดูผลตอบแทนระยะสั้น เช่น ในปี 2022 การลงทุนทั้งในหุ้นและตราสารหนี้โลกต่างติดลบกว่า -18.36% และ -11.22% ตามลำดับ ส่งผลให้ผู้ลงทุนอาจมีความวิตกกังวลไม่กล้าที่จะลงทุน ซึ่งอาจทำให้พลาดโอกาสลงทุนเมื่อตลาดฟื้นตัวกลับมาได้ (ที่มา : Morningstars 4 ต.ค. 2023, ดัชนี SET, MSCI China, MSCI ACWI NR USD และ Bloomberg Global Aggregate TR Hedged USD)
เนื่องจาก การลงทุนในระยะสั้นผลตอบแทนของสินทรัพย์จะมีการผันผวนตามปัจจัยต่างๆ ที่เข้ามากระทบ ขณะที่การลงทุนในระยะยาวไม่มีสินทรัพย์ใดสามารถชนะสินทรัพย์อื่นๆ ได้ตลอดในทุกช่วงเวลา การกระจายการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์และระยะนานพอ นับเป็นสิ่งจำเป็นในการเพิ่มโอกาสให้นักลงทุนไปถึงเป้าหมายทางการเงินอย่างยั่งยืนได้ในระยะยาว วันนี้เราจึงอยากนำเสนอโอกาสในการลงทุนที่ช่วยกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์หลากหลายทั่วโลก พร้อมกับโอกาสสร้างกระแสเงินสดให้พอร์ตการลงทุนอย่างยั่งยืนในระยะยาว ในธีม Global Multi-Asset Income ได้ง่ายๆ กับกองทุน Eastspring Global Multi Asset Income Fund (ES-GAINCOME) ที่เน้นลงทุนผ่านกองทุนหลัก Amundi Funds Pioneer Income Opportunities Class I2 Acc USD ที่มีนโยบายกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายทั่วโลกเน้นสร้างกระแสเงินสดให้พอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอในระยะยาว
ปัจจัยสนับสนุน Multi-Asset Income Theme
1. อัตราเงินเฟ้อเริ่มเข้าสู่ช่วงชะลอตัว โดย IMF คาด Core Inflation ลดลงมาอยู่ที่ 6% ในปีนี้และ 4.7% ในปีหน้า ส่งผลให้ตลาดคาดว่า วัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นใกล้สิ้นสุด หนุนความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง และสินทรัพย์ที่สร้างรายได้สม่ำเสมอ
Source: IMF as of 31 Jul 2023
2. อัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ ณ ปัจจุบันอยู่ในระดับที่น่าสนใจ หลังธนาคารกลางแต่ละประเทศมีการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย สะท้อนถึงโอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้กระแสเงินสดที่มากขึ้น
Source: EITH, Amundi Asset Management as of June 2023
3. ไม่มีสินทรัพย์ใดที่ให้ผลตอบแทนชนะสินทรัพย์อื่นทุกช่วงเวลา การลงทุนระยะยาวและการกระจายการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์สร้างโอกาสเพิ่มผลตอบแทนให้พอร์ตการลงทุนพร้อมลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนดีกว่ากระจุกตัวในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง
เปรียบเทียบการลงทุนในกลยุทธ์ Asset Allocation (Diversified) ที่สามารถให้ผลตอบแทนระดับกลางได้ในทุกปี ผลตอบแทนระยะยาวเฉลี่ยดีกว่าการลงทุนในตราสารหนี้โลก ขณะที่มีความผันผวนเฉลี่ยต่อปีน้อยกว่าลงทุนในหุ้นประเทศพัฒนาแล้วที่เป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดีกว่ากลุ่มอื่นในช่วง 10 ปี ที่ผ่านมา (J.P. Morgan Asset Management)
ปัจจัยสนับสนุนการลงทุนใน Amundi Funds Pioneer Income Opportunities (กองทุนหลัก)
1. เน้นการลงทุนในตราสารหลากหลายประเภททั่วโลก โดยมีจุดมุ่งหมายในการสร้างกระแสเงินสดและผลตอบแทนโดยรวมที่ดี
2. มีการกระจายการลงทุนในตราสารดั้งเดิม อย่างหุ้น ตราสารหนี้ และตราสารทางเลือก เสริมโอกาสเพิ่มกระแสเงินสดและช่วยกระจายความเสี่ยง โดยใช้ภาพเศรษฐกิจ การจัดพอร์ตการลงทุนสินทรัพย์และคัดสรรหลักทรัพย์รายตัว โดยเน้นลงทุนใน
- หุ้นขนาดใหญ่ ที่มีราคาหุ้นไม่สูงประมาณ 40-80 ตัว (ค่าเฉลี่ย P/E 8.6x เทียบกับหุ้นโลก MSCI ACWI 17.0x, ข้อมูล ณ 31 ส.ค. 66
- ตราสารหนี้ เน้นคุณภาพดี อายุเฉลี่ย 2-6 ปี มากกว่า 100 ตราสาร
- ตราสารทางเลือก เช่น Equity-Linked Note ที่ลิงค์กับหุ้นเทคฯ ชั้นนำ และตราสารหนี้อ้างอิงภัยธรรมชาติ (Cat Bond) ตราสารทางเลือกนี้ให้ Yield น่าสนใจประมาณ 10-15% ในภาวะตลาดผันผวน ขณะที่ Correlation กับสินทรัพย์ดั้งเดิมต่ำ
3. บริหารยืดหยุ่น ปรับพอร์ต Dynamic มีเครื่องมือบริหารความเสี่ยงในภาวะตลาดขาลงหลากหลายเพื่อลดความผันผวนและ Drawdown ของพอร์ต บริหารโดยทีมผู้เชี่ยวชาญจาก Amundi Asset Management หนึ่งในผู้นำด้านการบริหารสินทรัพย์ของโลก มีความเชี่ยวชาญในสินทรัพย์หลายประเภทและมีสำนักงานถึง 37 แห่งทั่วโลกมีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร มากกว่า 2.1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ, ณ วันที่ 30 มิ.ย. 66
4. กระบวนการการลงทุนพิสูจน์ผ่านผลการดำเนินงานย้อนหลังโดดเด่น ได้รับรางวัล 5 ดาวจาก Morningstar กลุ่ม Moderate Allocation (ข้อมูล ณ 31 ส.ค.66) แม้ในปี 2022 ที่หุ้นและตราสารหนี้ต่างปรับตัวลงแต่กองทุนสามารถทำผลงานได้ดี
สัดส่วนการลงทุนกองทุนหลัก
Amundi Funds Pioneer Income Opportunities (ณ วันที่ 31 ส.ค. 2023)
รายละเอียดการลงทุนในส่วนของตราสารหนี้
รายละเอียดการลงทุนในส่วนของตราสารทุน รายอุตสาหกรรม และหุ้น 10 อันดับแรก
ผลการดำเนินงานย้อนหลัง
| YTD | 1Y | 3Y | 5Y | Since Inception* |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Amundi Funds Pioneer Income Opportunities - I2 USD | 5.42% | 8.72% | 7.70% | 4.85% | 4.53% |
| Morningstar Moderate Allocation Category Average | 5.45% | 4.07% | 0.99% | 2.29% | 2.25% |
Source: Amundi Asset Management, 31 Aug 2023, Since Inception date is 31 Aug 2023
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Amundi Funds Pioneer Income Opportunities - I2 USD | -0.3% | 10.6% | 5.7% | 8.0% |
| Bloomberg US Aggregate Bond Index | -13.0% | -1.5% | 7.5% | 8.7% |
| MSCI AC World NR Index | -18.4% | 18.5% | 16.3% | 26.6% |
Source: Amundi Asset Management, 31 Aug 2023, Since Inception date is 31 Aug 2023
ผู้ลงทุนที่ต้องการการลงทุนที่ช่วยกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์หลากหลายทั่วโลก พร้อมกับโอกาสสร้างกระแสเงินสดให้พอร์ตการลงทุนอย่างยั่งยืนในระยะยาว ในธีม Global Multi-Asset Income ที่ง่ายกว่า สามารถลงทุนไปกับกองทุนเปิด Eastspring Global Multi Asset Income Fund (ES-GAINCOME) ที่ให้โอกาสนักลงทุนรับกระแสเงินสดผ่าน Auto Redemption ไม่เกิน 4 ครั้งต่อปี ได้ที่ ttb ได้ตั้งแต่ช่วง IPO ในวันที่ 16-20 ตุลาคม 2566 และอีกครั้งหลังช่วง IPO เป็นต้นไป
คำเตือน : เนื่องจากกองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ ผลการดำเนินงานในอดีตและผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยินยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนในกองทุนมิใช่การฝากเงินและมีความเสี่ยงของการลงทุนผู้ลงทุนอาจจะได้รับเงินลงทุนคืนมากกว่าหรือน้อยกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้และอาจไม่ได้รับชำระเงินค่าขายคืนหน่วยลงทุนภายในระยะเวลาที่กำหนดหรืออาจไม่สามารถขายคืนหน่วยลงทุนได้ตามที่มีคำสั่งไว้ กองทุนหลักมีการลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมและกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมและประเทศสหรัฐอเมริกาจึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินจำนวนมาก ก่อนการตัดสินใจลงทุนควรศึกษาหนังสือชี้ชวนอย่างรอบคอบ ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน เอกสารฉบับนี้ต้องใช้ประกอบกับ Fund FactSheet ขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ธนาคารทีเอ็มบีธนชาตทุกสาขา บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนอีสท์สปริง (ประเทศไทย) และผู้สนับสนุนการขายและรับซื้อคืนหน่วยลงทุนข้อมูลและการแสดงความเห็นต่างๆ ที่ปรากฎอยู่ในเอกสารฉบับนี้ได้จัดทำบนพื้นฐานจากแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือได้ เพื่อเป็นการเผยแพร่ความรู้และให้ความเห็นตามหลักวิชาการเท่านั้นโดยไม่ได้มุ่งหมายให้ถือเป็นการชักชวนหรือชี้ให้ซื้อ และ/หรือขายผลิตภัณฑ์ด้านการลงทุนประเภทต่างๆ ตามที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ทั้งนี้ทีมงานไม่อาจยืนยันและรับรองความถูกต้องของข้อมูลดังกล่าวข้างต้นได้ และไม่ว่าด้วยเหตุใดก็ตาม ทีมงานไม่ขอรับความรับผิดชอบต่อความเสียหายในรายได้หรือประโยชน์ใดๆ ทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกิดขึ้นจากการนำข้อมูล ข้อความ ความเห็น และ/หรือบทสรุปต่างๆ ที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ไปใช้ไม่ว่ากรณีใดๆ
Source : ttb Investment Product as of October 2023