Portfolio Rebalancing เรื่องสำคัญ การบริหารเงินให้ทำเงิน ที่นักลงทุนระยาวต้องรู้

หากพูดถึงการลงทุนแล้วก็คงจะหมายถึงการที่เรานำเงินของเราไปทำเงินให้งอกเงย หรือที่เรียกว่า #เงินต้องทำเงิน เพื่อให้ความมั่งคั่งของเราเพิ่มขึ้น แต่ทั้งนี้ทั้งนั้นก็ต้องแลกมาด้วยความเสี่ยง ซึ่งหลักของการบริหารความเสี่ยงที่ดีนั้นก็คือการทำ Assets Allocation แต่ก็ใช่ว่าหน้าที่ของเราจะหมดลงเท่านี้ เพราะการลงทุนระยะยาวนั้น เราจำเป็นต้องมีกลยุทธ์ที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งก็คือ การปรับสมดุลพอร์ต หรือที่เรียกว่า “Portfolio Rebalancing” แล้วการปรับสมดุลพอร์ต คืออะไร? ทำให้เราประสบความสำเร็จในการลงทุนได้อย่างไร มาติดตามกันได้เลยครับ

Portfolio Rebalancing คืออะไร?

การปรับสมดุลพอร์ต (Portfolio Rebalancing) คือ การที่เราปรับสัดส่วนของสินทรัพย์ที่เราวางแผนลงทุนในระยะยาว ให้กลับมาอยู่ในสัดส่วนที่เราตั้งใจไว้ในตอนแรก เพื่อให้เรามั่นใจว่า พอร์ตลงทุนของเราจะยังตอบโจทย์เป้าหมายในอนาคต และยังอยู่ในระดับความเสี่ยงที่เรายอมรับได้ตลอดเวลา

ยกตัวอย่างเช่น

หากเราลงทุนด้วยเงิน 100,000 บาท รับความเสี่ยงได้ในระดับกลาง จึงทำการ Assets Allocation สินทรัพย์ในพอร์ต โดยแบ่งออกเป็น หุ้น 50% (50,000 บาท) และกองทุนตราสารหนี้ 50% (50,000 บาท)

แต่เมื่อเวลาผ่านไปหุ้นในพอร์ตของเราเติบโตจนมีมูลค่า 75,000 บาท ขณะที่กองทุนตราสารหนี้ไม่มีการเติบโต ยังอยู่ที่ 50,000 บาท ทำให้พอร์ตของเรามีมูลค่าทั้งหมด 125,000 บาท โดยส่งผลให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของเราเปลี่ยนไป จากเดิมที่มี หุ้น 50% และกองทุนตราสารหนี้ 50% เปลี่ยนไปเป็น หุ้น 60% และกองทุนตราสารหนี้ 40%

สิ่งที่เราต้องทำต่อไปคือ การทำ Rebalancing พอร์ต โดยการขายหุ้นออกไป 12,500 บาท (จาก 75,000 บาท) ให้เหลือ 62,500 บาท และนำเงินที่ได้มานั้นกลับเข้าไปซื้อกองทุนตราสารหนี้ ทำให้กองทุนตราสารหนี้ที่เรามีจากเดิม 50,000 บาท กลายเป็น 62,500 บาท เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของเรากลับมาเป็น หุ้น 50% และกองทุนตราสารหนี้ 50% ดังเดิมนั่นเอง

คำถามคือ แล้วเราควรทำ Rebalancing พอร์ตเมื่อไหร่ดี?

โดยส่วนใหญ่การปรับสมดุลพอร์ต สามารถกำหนดได้ด้วยกัน 3 วิธีดังนี้

1. เมื่อเวลาผ่านไปช่วงระยะเวลาหนึ่ง (Time)
   • ยกตัวอย่างเช่น เราสามารถวางแผนล่วงหน้าว่าจะทำการ Rebalancing พอร์ต ทุก ๆ ไตรมาส ทุก ๆ ครึ่งปี หรือ ทุก ๆ ปี
2. เมื่อสัดส่วนการลงทุนเปลี่ยนไปจนถึงเกณฑ์ที่กำหนด (Threshold)
   • ยกตัวอย่างเช่น การตั้งกฎว่า จะปรับสมดุลพอร์ตกลับมาที่เดิมทุกครั้งที่สัดส่วนการลงทุนของสินทรัพย์ใด ๆ บวก หรือ ลบ เกิน 20%
3. เมื่อระดับการยอมรับความเสี่ยงของเราเปลี่ยนไป
   • ยกตัวอย่างเช่น เมื่อเราเข้าใกล้วัยเกษียณ ความเสี่ยงที่เรารับได้จึงควรต้องปรับลดลง จึงต้องการปรับลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นลงจาก 50% เหลือ 30% และเพิ่มการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ขึ้นจาก 50% เป็น 70%

อ่านมาถึงตรงนี้แล้ว หากใครคิดว่าการปรับพอร์ตเป็นเรื่องที่ยุ่งยาก ttb smart port มีผู้เชี่ยวชาญในการปรับพอร์ตให้ จากกลยุทธ์สำคัญของ ttb smart port ได้แก่

1. Asset Allocation มีการจัดสัดส่วนการลงทุนอย่างเหมาะสมตามความเสี่ยง และผลตอบแทนที่ลูกค้าคาดหวัง
2. Fund Selection คัดเลือกกองทุนที่มีคุณภาพผลการดําเนินงานที่ดีทั่วโลก รวมถึงในประเทศไทย และการลงทุนในกองทุนต่างประเทศ ยังเป็นการลงทุน ใน Master Fund โดยตรง ซึ่งเป็นการลดค่าใช้จ่ายที่ซ้ำซ้อนได้
3. Rebalancing มีการปรับพอร์ตการลงทุนเพื่อความเหมาะสมได้ทุกช่วงเวลา ตามสถานการณ์ตลาด

ทั้งหมดนี้เราจะเห็นได้ว่าในเมื่อ #เงินต้องทำเงิน สิ่งสำคัญจึงหนีไม่พ้น 3 สิ่งนี้ คือ การลงทุนระยะยาว การจัดสัดส่วนพอร์ตอย่างเหมาะสมตามความเสี่ยง และการปรับสมดุลพอร์ต ซึ่งทั้งหมดนี้เราสามารถใช้บริการของ ttb smart port ที่ครบ จบในที่เดียว อีกทั้งยังมีมีผู้เชี่ยวชาญในการคัดเลือกกองทุนให้เรา พร้อมกับทำการปรับพอร์ตเมื่อถึงเวลาที่เหมาะสม ทำให้สะดวกสบาย และเหมาะกับคนที่ไม่มีเวลาในการติดตามตลาด

หากใครต้องการเครื่องมือช่วยลงทุนดี ๆ แบบนี้ สามารถเริ่มต้นลงทุนได้ง่าย ๆ ด้วย ttb smart port ซึ่งมีโปรโมชันพิเศษ 3 ต่อ !!

• ต่อแรก รับ 5 wow เมื่อลงทุนกับกองทุน ttb smart port ผ่านแอป ttb touch ทุก ๆ 10,000 บาท จำกัดคะแนน wow สูงสุด จำนวน 50 wow ต่อคน ต่อเดือน ตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม 2565 ถึง 30 ธันวาคม 2565
• ต่อที่ 2 รับ 60 wow เมื่อตั้งแผนลงทุนรายเดือนอัตโนมัติ (DCA) กับกองทุน ttb smart port ผ่านแอป ttb touch เป็นระยะเวลา 6 เดือนติดต่อกัน และมีเงินลงทุนสะสมตั้งแต่ 30,000 บาทขึ้นไป ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2565 – 30 ธันวาคม 2565
• ต่อที่ 3 รับหน่วยลงทุนพิเศษเพิ่มอีก 0.2% ของเงินลงทุนแบบตั้งแผนการลงทุนรายเดือนอัตโนมัติ กับกองทุน ttb smart port เมื่อลงทุนขั้นต่ำเดือนละ 1,000 บาท ติดต่อกัน 12 เดือน โดยเริ่มตั้งแผนการลงทุนรายเดือนอัตโนมัติ ระหว่างวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2565 - 30 ธันวาคม 2565

รายละเอียดและเงื่อนไข การรับ 5 wow

1. สิทธิพิเศษสำหรับลูกค้าที่ซื้อกองทุนรวม ttb smart port กับธนาคาร ผ่านแอป ttb touch เท่านั้น ทุก ๆ 10,000 บาท รับคะแนน 5 wow (ลูกค้าจะได้รับคะแนน wow เป็นจำนวนเต็มเท่านั้น ปัดเศษทิ้ง) จำกัดคะแนน wow สูงสุด จำนวน 50 wow ต่อคน ต่อเดือน ตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม 2565 ถึง 30 ธันวาคม 2565
2. ธนาคารสงวนสิทธิ์การให้คะแนน wow เฉพาะรายการซื้อกองทุนที่มีสถานะสำเร็จและได้รับการบันทึกในระบบกลางของธนาคารเท่านั้น
3. กองทุนที่เข้าร่วมรายการส่งเสริมการขายนี้ ได้แก่ กองทุนเปิด ttb smart port 1 preserver (tsp1-preserver), กองทุนเปิด ttb smart port 2 nurturer (tsp2-nurturer), กองทุนเปิด ttb smart port 3 balancer (tsp3-balancer), กองทุนเปิด ttb smart port 4 explorer (tsp4-explorer) และ กองทุนเปิด ttb smart port 5 go – getter (tsp5-gogetter) สามารถดูรายละเอียดกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ www.ttbbank.com/tsp
4. ธนาคารสงวนสิทธิ์การให้คะแนน wow เฉพาะลูกค้าที่เคยเข้าสู่ระบบ wow บนแอป ttb touch มาแล้วอย่างน้อย 1 ครั้ง เท่านั้น
5. ธนาคารสงวนสิทธิ์การเข้าร่วมโครงการ เฉพาะลูกค้าที่มีสถานะการเข้าใช้งานแอป ttb touch ปกติ ไม่ได้ยกเลิกการติดตั้งแอป ttb touch จนถึงวันที่ธนาคารดำเนินการให้คะแนน wow เท่านั้น
6. ลูกค้าจะได้รับคะแนน wow ภายในวันที่ 5 ของเดือนถัดไป (นับเฉพาะวันทำการ) หลังจากกองทุนรวมที่ทำรายการซื้อมีสถานะสำเร็จ และได้รับการบันทึกในระบบกลางของธนาคารเท่านั้น โดยรายการที่ทำหลังเวลา 22.00 น. ถือเป็นรายการในวันถัดไป
7. ธนาคารสงวนสิทธิ์ในการพิจารณา เปลี่ยนแปลงรายละเอียดเงื่อนไข ข้อกำหนด ระยะเวลาของโครงการ โดยหากมีการเปลี่ยนแปลงธนาคารจะประกาศให้ทราบล่วงหน้าผ่านช่องทางต่าง ๆ ของธนาคาร
8. ธนาคารสงวนสิทธิ์การให้เป็นคะแนน wow เท่านั้น โดยรายการส่งเสริมการขายนี้ ไม่สามารถ แลก เปลี่ยน ทอน เป็นเงินสดหรือโอนสิทธิให้ผู้อื่นได้
9. ลูกค้าสามารถใช้คะแนน wow เพื่อใช้จ่ายแทนเงินสด (1wow = 1บาท) หรือแลกรับสิทธิพิเศษของรางวัลต่าง ๆ ผ่านเมนู wow ในแอป ttb touch

รายละเอียดและเงื่อนไข การรับ 60 wow

1. สิทธิพิเศษสำหรับลูกค้าที่สมัครบริการหักบัญชีเพื่อซื้อกองทุน ttb smart port รายเดือนแบบอัตโนมัติ และตั้งแผนลงทุนรายเดือนเป็นครั้งแรกสำเร็จ ผ่านแอป ttb touch ในช่วงวันที่ 1 มกราคม 2565 - 30 ธันวาคม 2565 เท่านั้น และมีการหักเงินอัตโนมัติเพื่อลงทุน (ซื้อ) ในกองทุนอย่างต่อเนื่องทุกเดือน ตั้งแต่เดือนแรกที่สมัคร จนครบ 6 เดือน และมียอดเงินลงทุนรวมสะสมทั้ง 6 เดือน เป็นมูลค่า 30,000 บาทขึ้นไปต่อกองทุน รับ 60 wow ต่อ 1 กองทุน
2. ลูกค้าจะได้รับคะแนน wow ในวันที่ 2 ของเดือนถัดไปหลังจากลงทุนครบ 6 เดือน โดยจะได้รับ wow ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2565 - กรกฎาคม 2566
3. กองทุนที่เข้าร่วมรายการส่งเสริมการขายนี้ ได้แก่ กองทุนเปิด ttb smart port 1 preserver (tsp1-preserver), กองทุนเปิด ttb smart port 2 nurturer (tsp2-nurturer), กองทุนเปิด ttb smart port 3 balancer (tsp3-balancer), กองทุนเปิด ttb smart port 4 explorer (tsp4-explorer) และ กองทุนเปิด ttb smart port 5 go – getter (tsp5-gogetter) สามารถดูรายละเอียดกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ www.ttbbank.com/tsp
4. ธนาคารสงวนสิทธิ์การให้ wow เฉพาะลูกค้าที่เคยเข้าสู่ระบบ wow บนแอป ttb touch มาแล้วอย่างน้อย 1 ครั้ง เท่านั้น
5. ธนาคารสงวนสิทธิ์การเข้าร่วมโครงการ เฉพาะลูกค้าที่มีสถานะการเข้าใช้งานแอป ttb touch ปกติ โดยไม่ได้ยกเลิกการติดตั้งแอป ttb touch จนถึงวันที่ธนาคารดำเนินการให้คะแนน wow เท่านั้น
6. ธนาคารสงวนสิทธิ์ในการพิจารณา และเปลี่ยนแปลงรายละเอียดเงื่อนไข ข้อกำหนด ระยะเวลาของโครงการ โดยหากมีการเปลี่ยนแปลงจะประกาศให้ทราบล่วงหน้าผ่านช่องทางธนาคาร

รายละเอียดและเงื่อนไข ของการรับหน่วยลงทุนพิเศษเพิ่มอีก 0.2%

1. รายการส่งเสริมการขายแบบตั้งแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือน พิจารณาจากเงินลงทุนครั้งแรกที่เกิดจากการตั้งแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือน โดยยอดเงินลงทุนครั้งแรกต้องเกิดขึ้นในช่วงวันที่ 14 กุมภาพันธ์ – 30 ธันวาคม 2565 และต้องเป็นการลงทุนต่อเนื่องทุกเดือน จำนวน 12 เดือน นับตั้งแต่วันซื้อหน่วยลงทุนครั้งแรก โดยต้องลงทุนในชุดกองทุนใน ttb smart port ซึ่งประกอบด้วยกองทุน 1) tsp1-preserver 2) tsp2-nurturer 3) tsp3-balancer 4) tsp4-explorer 5) tsp5-gogetter
2. รายการส่งเสริมการขายตั้งแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือนต้องมีการตั้งแผนการลงทุน (โดยไม่รวมการซื้อเป็นครั้ง ๆ) และลงทุนขั้นต่ำ 1,000 บาทต่อเดือน ในกองทุนเดียวกันของชุดกองทุนใน ttb smart port ทั้งนี้จะคำนวณตามเลขที่ผู้ถือหน่วยลงทุน (CIS) และคำนวณเป็นรายกองทุน โดยนับเฉพาะยอดซื้อในกองทุน ttb smart port ที่ตั้งแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือนในกองทุน ttb smart port
3. Thanachart Fund Eastspring จะสรุปยอดเงินลงทุนที่เข้าเงื่อนไขรายการส่งเสริมการขายแบบตั้งแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือน และจ่ายหน่วยลงทุนให้กับผู้ถือหน่วยที่ได้รับสิทธิตามรายการส่งเสริมการขายดังกล่าว เป็นกองทุน ttb smart port ที่ผู้ถือหน่วยลงทุนอยู่ เมื่อลงทุนครบจำนวน 12 เดือน ตามเลขที่ผู้ถือหน่วยลงทุน (CIS) โดยจะเริ่มดำเนินการจ่าย 4 รอบ ได้แก่
   • รอบที่ 1 ผู้ที่ตั้งแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือน ครั้งแรกภายในเดือนกุมภาพันธ์ - มีนาคม 2565 จะได้รับหน่วยลงทุนในวันที่ 31 พฤษภาคม 2566
   • รอบที่ 2 ผู้ที่ตั้งแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือน ครั้งแรกภายในเดือนเดือนเมษายน - มิถุนายน 2565 จะได้รับหน่วยลงทุนในวันที่ 31 สิงหาคม 2566
   • รอบที่ 3 ผู้ที่ตั้งแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือน ครั้งแรกภายในเดือนดือนกรกฎาคม - กันยายน 2565 จะได้รับหน่วยลงทุนในวันที่ 30 พฤศจิกายน 2566
   • รอบที่ 4 ที่ตั้งแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือน ครั้งแรกภายในเดือนเดือนตุลาคม - ธันวาคม 2565 จะได้รับหน่วยลงทุนในวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2567
   • (หากวันที่ทำการจ่ายหน่วยลงทุนตรงกับวันหยุดราชการหรือวันหยุดนักขัตฤกษ์ จะดำเนินการจ่ายในวันทำการถัดไป)
4. Thanachart Fund Eastspring ขอสงวนสิทธิ์เปลี่ยนแปลงหลักเกณฑ์และเงื่อนไข วันทำรายการโอนหน่วยลงทุนพิเศษเพื่อซื้อกองทุนเพิ่ม หรือเปลี่ยนแปลงของสมนาคุณที่มีมูลค่าเทียบเท่า และกำหนดระยะเวลาดำเนินการ โดยมิต้องแจ้งให้ท่านทราบล่วงหน้า และคำตัดสินของ Thanachart Fund Eastspring ไม่ว่าประเด็นใด ๆ ให้ถือเป็นที่สุด
5. โปรโมชั่นที่ได้รับนับรวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีธุรกิจเฉพาะ และ/ หรือภาษีอื่นใดในทำนองเดียวกัน (ถ้ามี) ซึ่งผู้รับสิทธิ์เป็นผู้รับผิดชอบในภาษีที่เกิดขึ้นทั้งหมด โดยผู้ได้รับสิทธิ์ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่ายตามที่กรมสรรพากรกำหนด

คำเตือน:
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะกองทุน นโยบายการลงทุน เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานกองทุนก่อนตัดสินใจลงทุน / กองทุนนี้ลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤตการณ์ที่ไม่ปกติ ทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับคืนเงินตามระยะเวลาที่กำหนด / กองทุนนี้มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในต่างประเทศ ถึงแม้ว่ากองทุนอาจป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนรวม แต่เนื่องจากกองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ / สอบถามข้อมูล และขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ ttbทุกสาขา หรือที่ ttb investment line โทร 1428 กด # 4 ทุกวันจันทร์ - วันศุกร์ เวลา 9:00 - 17:30 น. (ยกเว้นวันหยุดธนาคาร)

หมายเหตุ:
ข้อมูล บทความ บทวิเคราะห์และการคาดหมาย รวมทั้งการแสดงความคิดเห็นทั้งหลายที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ ทำขึ้นบนพื้นฐานของแหล่งข้อมูลที่ดีที่สุด ที่ได้รับมาและพิจารณาแล้วเห็นว่าน่าเชื่อถือ แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความถูกต้อง ความสมบูรณ์แท้จริงของข้อมูลดังกล่าว ความเห็นที่แสดงไว้ในรายงานฉบับนี้ได้มาจากการพิจารณาโดยเหมาะสมและรอบคอบแล้ว และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่จำเป็นต้องแจ้งล่วงหน้าแต่อย่างใด รายงานฉบับนี้ไม่ถือว่าเป็นคำเสนอหรือคำชี้ชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ และจัดทำขึ้นเป็นการเฉพาะเพื่อประโยชน์แก่บุคคลที่เกี่ยวข้องกับบริษัทเท่านั้นธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ไม่ต้องรับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ที่เกิดขึ้นโดยตรงหรือเป็นผลจากการใช้เนื้อหาหรือรายงานฉบับนี้ การนำไปซึ่งข้อมูล บทความ บทวิเคราะห์ และการคาดหมาย ทั้งหลายที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ เป็นการนำไปใช้โดยผู้ใช้ยอมรับความเสี่ยงและเป็นดุลยพินิจของผู้ใช้แต่เพียงผู้เดียว